Aktywa pieniężne i niepieniężne

W gospodarce monetarnej istnieje wiele różnych sposobów obliczania wartości, w tym pieniędzy, towarów, zapasów, kapitału finansowego, inwestycji, a nawet wartości niematerialnych, takich jak patenty, prawa autorskie, a nawet wartość firmy.

Jednym z najczęstszych sposobów wyznaczania tych klas opartych na wartościach jest omawianie ich w kategoriach aktywów pieniężnych i niepieniężnych.

1. Definicja

Różnica między aktywami pieniężnymi i niepieniężnymi jest po prostu sposobem, w jaki każdy z nich jest klasyfikowany.

Same zasoby to wszelkie zasoby o wartości ekonomicznej. Aktywa pieniężne są zawsze rzeczowymi aktywami. Aktywa obrotowe również należą do klasyfikacji monetarnej. Przykłady, które kwalifikują się jako aktywa pieniężne, to gotówka, inwestycje krótkoterminowe, depozyty i rachunki bankowe, rachunki inwestycyjne (w tym inwestycje netto w leasing, inwestycje w dłużne papiery wartościowe, a nawet aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego).

Kolejnym aktywem uznawanym za pieniężny są należności lub należne naleności. Jest to obietnica zapłaty od osoby, która prawdopodobnie nastąpi w krótkim czasie.

Zapasy, zarówno pod względem surowców, jak i produktów znajdujących się w różnych stanach produkcji, są również uważane za aktywa pieniężne w wielu konfiguracjach. Jednak w pewnych okolicznościach, na przykład w sytuacji, gdy inwentaryzacja nie będzie mogła zostać szybko sprzedana, zostanie ona uznana za niepieniężny; istnieje pewna wyrozumiałość w sposobie określania tej klasy na podstawie branży, do której się odwołuje.

Pozycje niepieniężne mogą mieć różny charakter. Wiele różnych rzeczy można uznać za aktywa niepieniężne. Najczęściej wymienianym jest majątek, który może obejmować urządzenia i sprzęt dla firm komercyjnych oraz każdą własność osobistą posiadaną przez daną osobę.

Wartości niematerialne są również zaliczane do tej grupy, czego przykładem są patenty, prawa autorskie, franczyzy, wartość firmy, znaki towarowe i nazwy handlowe. Tego typu aktywa mogą być trudne do ustalenia wartości, ale są zazwyczaj amortyzowane do kosztów w okresie od 5 do 40 lat (z wyjątkiem wartości firmy).

Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i inwestycje kapitałowe, takie jak akcje, są również uważane za niepieniężne. Zasoby biologiczne będą również zaliczane do tej grupy. Przedmioty takie jak zaliczki i przedpłaty, a nawet wartość stron internetowych są trudne do określenia jako pieniężne lub niepieniężne.

1. Płynność

Jak widać, gotówka i waluta nie są liczone jako jedyne rodzaje aktywów pieniężnych. Podstawową determinantą tego, czy coś jest uważane za aktywa pieniężne lub niepieniężne, jest jego płynność.

Płynność odnosi się do zdolności składnika aktywów do szybkiej sprzedaży i minimalnej utraty wartości. Aktywa, które mają charakter płynny, są zwykle uważane za aktywa pieniężne.

Niepłynny składnik aktywów to taki, który nie jest łatwo zbywalny, chyba że nastąpi drastyczna obniżka ceny, chociaż czasami nie za żadną cenę. Może to wynikać z niepewności co do jego wartości lub braku rynku, na którym jest regularnie sprzedawany.

Płynność niekoniecznie jest jednak czymś stałym; spekulanci i animatorzy rynku mogą przyczynić się do płynności każdego rynku. Płynność aktywów wpływa na ich ceny lub przewidywane zwroty.

Inwestorzy zwykle wymagają wyższych zwrotów z aktywów o niskiej płynności, aby zrekompensować wyższe koszty obrotu tymi aktywami. Zasadniczo im wyższa płynność aktywów, tym wyższe są jego ceny, ale im niższy jest oczekiwany zwrot. Zarządzanie płynnością to codzienny proces, ale mimo to płynność aktywów pieniężnych i niepieniężnych rzadko się zmienia.

Ponieważ aktywa pieniężne są względnie łatwe do sprzedania, czasami można je uznać za aktywa obrotowe. Są to te, które mają zostać przeliczone na gotówkę lub zużyte w ciągu roku od cyklu operacyjnego. Obejmują one wszystkie wymienione już aktywa pieniężne wraz z wszelkimi kosztami z góry, ponieważ wszystkie te aktywa byłyby stale przekazywane w toku zwykłej działalności gospodarczej.

Istnieje więcej różnic w istniejących rodzajach niepieniężnych aktywów niepłynnych. Niektóre z nich byłyby uważane za inwestycje długoterminowe, inne za środki trwałe, takie jak nieruchomości i sprzęt, podczas gdy inne są niematerialne (patenty, wartość firmy itp.) I podobnie jak aktywa pieniężne, istnieją również materialne aktywa niepieniężne. Mogą one mieć dowolne rozmiary - od dzieł sztuki, złota, wina, budynków i nieruchomości.

1. Konwersja gotówki / zmiana wartości

Kolejną dużą różnicą między aktywami pieniężnymi i niepieniężnymi są ich kwantyfikacja i zmiana wartości.

W przypadku większości aktywów wartość ta jest reprezentowana w sprawozdaniu finansowym spółki, ale w przypadku aktywów niepieniężnych jest również uwzględniana w bilansie spółki.

Standardową akceptowalną miarą jest wartość dolarowa każdego aktywa. Aktywa pieniężne można z łatwością przeliczyć na wartość dolara. Aktywa niepieniężne mogą być nieco bardziej subiektywne w ich wycenach. Dotyczy to w szczególności przypadków niematerialnych, takich jak zastrzeżona technologia lub jakikolwiek inny rodzaj własności intelektualnej.

Inne rozróżnienie występuje również jako część procesu konwersji gotówki. Podczas gdy aktywa pieniężne można łatwo skwantyfikować jako ustaloną kwotę w dolarach, aktywa niepieniężne są znacznie bardziej zależne od zmian zachodzących w czasie, zgodnie z warunkami gospodarczymi i rynkowymi oraz wszelkimi innymi siłami, które mogą wpływać na wartość.

Jednym z przykładów może być poziom konkurencji na danym rynku.W miarę zmian wartość zapasów zmienia się również, zmuszając firmę do dostosowania swoich cen rynkowych w odpowiedzi na konkurencję ze strony innych firm lub popyt na ich produkty.

Inne przykłady obejmowałyby szerokie siły ekonomiczne, takie jak inflacja lub deflacja, które mają duży wpływ na wartość niepieniężnych aktywów oddzielonych od poszczególnych tendencji rynkowych.